October 27, 2021 at 12:30pm
Dane Lisser

通过投资课程,学生可以体验真正的风险和回报

十月初的一个星期一下午,在正规赌博平台的校园里. 随着又一个忙碌的星期的开始,课程和活动开始了. At the very same time, 几名商学院学生正坐在斯科维尔管理学院,跟踪可能影响到他们积极管理的近50只国内股票的全球事件.

这些商科学生不仅仅是在参加一个典型的大学课程——这是一个投资管理小组——Tabor投资组合(TIP).

Millikin Tabor Investment Portfolio

塔博尔投资组合是由密利金塔博尔商学院的一群学生在董事会的指导和监督下管理的. 学生们聚在一起不仅是为了研究当前的经济形势, 但每个学生都要提供一份他们推荐投资的特定公司的报告. The students analyze the portfolio, 评估投资组合中的证券,然后他们决定是买新股票还是卖出.

2010年,当Millikin董事会批准了100美元的初始资金时,Tabor投资组合进入了Millikin,000 allocated from funds raised through Millikin's Project Confirm. Since 2010, 投资组合的规模一直在增长,而且在较长一段时间内略高于罗素3000基准指数(一种市值加权股票市场指数). Tabor投资组合目前的资产价值约为50万美元.  

Millikin Tabor Investment Portfolio

"When the Board of Trustees made a commitment to allocate $100,000 to the Tabor Investment Portfolio in 2010, 它发出了一个信号:塔博尔学校的表演学习是严肃的事情," said RJ Podeschi, interim dean of the Tabor School of Business.

The students are led by faculty advisor Daniel Allen, Class of 1986. Allen是一位退休的首席投资官,他曾在伊利诺斯州州立大学退休系统和伊利诺斯州电力公司工作.

“该投资组合是按照Millikin大学投资委员会批准的投资政策管理的," said Allen. 罗素3000指数由11个板块组成,都在Tabor投资组合中. 艾伦指出:“学生们亲身体验了市场的波动。. “这个投资组合既反映了成功的投资,也反映了可能并确实发生的失望."

Millikin Tabor Investment Portfolio

通过这个机会,学生们有机会体验真正的风险和真正的回报. Yes, there is the risk of losing money just like any investment, 但米利金董事会正在评估学生们击败市场指数的能力——就像基金经理一样.

该课程反映了积极管理投资组合的机遇和挑战,目标是超越罗素3000基准投资费用," Allen said. “在学生步入职业生涯时,管理资产池的经验应该会让他们受益. 它还应该为学生提供管理或监督个人投资组合的技能,从而使他们受益."

来自伊利诺伊州洛克波特市(Lockport)的金融专业大四学生朱莉娅•兹穆基(Julia Zmucki)就是其中之一., who also serves as president of the Tabor Student Advisory Council. For Zmucki, 这段经历非常棒,因为她目前正在学习金融投资行业.

“我在课堂上所做的一切都是给了我一个机会,让我在未来可以从事的工作," Zmucki said.

Millikin Tabor Investment Portfolio

In terms of investment decisions, Zmucki says the class looks at stability, earnings growth, debt-to-equity ratio, dividends and price-to-earnings ratio. “一些最重要的学习经验是,一只股票变化太大,你永远无法预测会发生什么. 我还认识到,一个月的时间可以让投资组合发生很大变化。.

在许多改变投资组合前景的因素中,COVID-19大流行是其中之一. 大流行期间的投资实践表明,市场在短时间内是不可预测的. 艾伦说:“保持长期的心态是很重要的。.

截至今年9月,Tabor投资组合中目前持有的最大资产是. 30、2021年,分别是微软、苹果、Alphabet、联合健康集团和亚马逊. According to Allen, 信息技术板块表现强劲,非必需消费品板块(耐克, McDonald's). The energy sector has struggled over longer time periods, however, over the past year, it has been the top performer. 在较长时间内表现不及该指数的其他行业包括公用事业股, consumer staples and real estate sectors.

Millikin Tabor Investment Portfolio

"Markets can be volatile in the short term, but over time, quality investments, if purchased when appropriate, 有很高的可能性超过既定的投资基准," Allen said.

通过塔博尔商学院的课程,投资组合经验被纳入现有的三个学期的金融课程序列. 这种经历是独一无二的,因为它帮助学生把他们在大学一年级学到的东西联系起来, sophomore and junior years.

Based on the results, 学生们对金融市场有了全面的认识和理解.

“让学生一直表现得和基准指数一样好,甚至更好, Russell 3000, over 10 years, is a real testament to this Performance Learning initiative," Podeschi said. "Seeing the fund break through the $500,000 barrier is a significant milestone, 多年来所有参与其中的学生的优秀工作应该得到庆祝."